Shrek e a princesa Fiona estão em plena lua-de-mel quando são interrompidos por um telegrama vindo do reino de Tão, Tão Distante. O rei e a rainha, pais da noiva, fazem questão de recebê-los para uma recepção no castelo, em comemoração ao casamento de Fiona com o seu tão esperado 'Príncipe Encantado'. Pouco entusiasmado com a idéia de conhecer os sogros, Shrek acaba sendo convencido e parte acompanhado da princesa e do fiel amigo Donkey, o falante burro. Chegando ao hollywoodiano reino, porém, o casal começa a enfrentar problemas e uma certa hostilidade, já que ninguém estava preparado para receber dois ogros. Para piorar a situação, a perversa Fada Madrinha vai fazer de tudo para que seu filho, o afetado 'Príncipe Encantado', tire Shrek da jogada e assuma definitivamente seu posto nessa fábula.